【先物/CFD】投信を使わず自分でレバレッジ長期運用

実はやってる方けっこういらっしゃると思うんですけど

自分の場合、約3,000万円の投資実資産に対して
MES、MNQ、日経ミニそれぞれ各１枚のポジションがあるので
トータルのエクスポージャー額が約3,700万円で
実効レバレッジ約1.25倍といった感じです。
現物資産の方はほとんどスリムオールカントリーです。

【※注意事項※】
言うまでもなく、差金決済の先物取引は高レバレッジでやると超ハイリスクです
初心者の方が仕組みを理解せずに手を出すと、【本当に】死にます
長期投資目的の私たちは、先物取引の仕組みをよく理解し
適切なレバレッジ比率での運用を心がけましょう

https://twitter.com/superfx777?t=u1MnwlkTMB_xDx23mpOkYQ&s=09
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ちまちまcfdでナスダック積み立ててる。レバ管理を上手くすれば投信より手数料安い気がするしお得かも。あと税金が総合課税なのがメリデメあるか。

ＩＢは敷居が高いので、クリック株365か店頭CFDを考えてるのですが、どこがおすすめですか。

>>5
> 【※注意事項※】
> 言うまでもなく、差金決済の先物取引は高レバレッジでやると超ハイリスクです

なぜですか

ロスカットで退場

基本10倍レバだからな
慣れてないとやり過ぎる

>>14
普通にGMOじゃない？
でも俺は原油先物がマイナスした際に、CFDの参照限月を予告なく変更したのを見て、長期積み立てにCFDはやめようと思った
有事に勝手に何かをされるリスクは看過できない

>>13
なるほど、外食に対する自炊は良い例えかもね

レシピ分からん人はレバレッジファンド買えば良いし
自分でレバレッジの掛け方を知ってて、適切にレバレッジ管理出来る人は、自前でやった方が安上がり

ひとつ有用なtipsを置いておきます
IB証券でロールオーバーする際
対象銘柄の発注画面でアスクIBot→IBotに
buy (sell) market and set start time to dec10 22:40 and gtc
とタイプすると
指定した日時（この場合は12/10 22:40 ただし香港時間）に
成行買い（売り）が発注されます。
期近の売りと期先の買いが全く同時刻に発注予約できるので
ロールオーバー忘れに便利です。

ただし、私の環境だとIBotで発注時はHKT（香港時間）なのに
スマホの注文確認画面ではJST（日本時間）なので注意が必要です。
私は、期日一週間前の金曜のET（米国東部時間）9:40と決めて
ロールオーバーの発注かけるようにしています。

先物も分離課税でしょ

裁判は金かかるけど、不服審判所はほぼ金かからないから訴えてみたらいい

IBでMNQ買いたいけどサイズが2ｘナスダック100指数でしょ？
レバ1.5倍だと1枚240万くらい必要になるから、入金力と相談したらGMOしか選べなかったわ。
最近ミニナスができたから多少手間が楽になったくらい

東大バ○ェットの有料ノートとかも、どうせ中身開けたらこのスレに近いんだろうな
ある程度の知能があれば、手元資金以上にエクスプロージャー作ろうと思うと、その手法の最適解は誰でも分かるのに
ヤツの問題は、その知能が無い層が安易にデリバティブへアクセスしてしまう誘導路を敷いてることよな

ハイレバ爆益ｗとかやってるやつらがデリバティブ来たらおはギャーじゃすまなくなるんだがな

もともと自己責任の世界なんで

先物やCFDで減価がないというのは幻想
ロングポジションを持ってるときに値段が下がるとレバ倍率はどんどん上がっていく
リスクが過大になり、最終的には追証に追い込まれるので、その前に一部売却してポジションを調整しないといけない
逆に上昇局面では倍率が下がっていくので、十分なレバ投資を継続したいなら買い足さないといけない
結局やっていることはレバ投信と同じ。リバランスが不定期なだけ

俺も長期投資のために先物やCFDを検討したけど、税金その他のコストが大きすぎるという結論になった
結局野村の証券担保ローンで1.5%で借金してETFを買うことに落ち着いた

>>38
リバランスしなければ減価はしないが、リバランスしないというのは長期では非現実的

>>37
はぁ…

1,減価はレバレッジETFに特有の性質から生じるもの。ましてやあんたがリバランスするしないとか関係ないよ。
2,レバレッジをかけるならポジション調整は当たり前
3,野村のローンの内容よく調べた？

上の回答はあえて言葉足らずにしたよ。
あんたが本当に理解しているならこれさえ読めばいい、というか読む必要さえないのだがな…

俺が書いたことが理解できないバカは帰りな。これは親切心で言ってる。2回目だ。

>>41
>1,減価はレバレッジETFに特有の性質から生じるもの。ましてやあんたがリバランスするしないとか関係ないよ。
>2,レバレッジをかけるならポジション調整は当たり前
レバETFの仕組みを誤解してるんかな
レバETFはリバランスを「厳格に」「毎日」やってるだけ
先物を直接持って「裁量的に」「低頻度で」リバランスするのと本質的に変わらない
どちらも同じ仕組みで減価する

>3,野村のローンの内容よく調べた？
約款には目を通したよ

35「俺は先物・CFDよりETFを選んだ」
↑
わざわざこのスレで言わなくてもよくね？ｗ

>>44
間違いを認められないのか。つまらんプライドだな
とりあえず、
・レバETFの減価はいわゆるリバランスボーナスと同じ現象だということ
・幾何ブラウン運動を仮定すると、N倍レバ投信の減価がN(N-1)σ^2/2になること
の2点が納得できるまで復習するといいよ

>>22
IBってまだあるのか懐かしい…

>>46
この辺りに詳しく書いてあるね。
証明は自分には無理だけど、式の意味だけなら、高校数学でも分かるかな。
https://www.math.nyu.edu/‾avellane/LETFSlides.pdf

前提条件が各々違うんだから、各自がそれぞれ最適と考える投資を行いましょう。

>>46氏にとっては、ローン引いて現物が最適だったと。

インヴァスト証券のトライオートETFどうですかね！
ずーっと買い持ちする設定で。

スレチが多すぎる

正しそうな日本語記事も見つけたよ
賢い個人投資家もいるもんだ

https://kagamiru.com/l-leveraged-etf-proven/

なぜレバETFの話を?

なぜか先物CFD板で野村使う宣言してるんだし、かまってちゃんなんだろ。
レバETFのリターンの数学的説明の話なんてそれまで全くしてなかったし、
仕入れた知識をひけらかしたかっただけのかわいそうなやつだよ

日経ETFをバイアンドホールドしてたのをCFDにしたら、レバレッジが効いた分余剰資金が増えた。
せっかくなんでそれを証拠金にしてカバードコールとプロテクティブプットも始めたけど、誰か同じようなことやってる人っているのかな？

>>53
スレタイに合致してるだろマヌケ

問題提起として、自分の立場であれば果たして年率何%の金利であれば、デリバティブではなく借金して現物なのか？
という示唆は、個人的に与えて頂きました。

各々の税務コストや手数料、リスク許容度等のパラメータが違う以上、万能な答えは無いのですが
現状、自分は何%の金利で、どのような返済条件でお金が借りられるのであれば、デリバティブではなく現物を選択するのが有利と思われるのか、考えておくことは大切かもしれませんね。

みんな自分の投資手法に自信を持っているがゆえスレッドは荒れちゃうかもしれませんが、個人的にはレバレッジETFの話題など、周辺分野の情報や考察も歓迎です。
比較対象を正しく知ることが、より良き判断に繋がると思います。

どうせ、便所の落書きのような、匿名で無責任な場なのですから、プライド張っても実益が無いので、人を貶さずゆるーく情報交換しましょう。
その中で自分にとって光る情報があれば儲けものですから。

>>59
すっこんでろ

金利が高くなるとCFDの長期運用は不利になるな。

>>61
アホか

CFDはオーバーナイト金利取るものの方が多いでしょ
証券会社によって取らないとなってるところもあるが隠れコストとして金利分取られてるんじゃ無いかな
大和のマルチアイなら減価しない
減価しないと下がった時にレバレッジが上がって一気に切らないといけなくなる場合があるからよりレバレッジ投信やETFよりもダメージが大きくなる事がある
ワイは現金や等倍の投信ETFでPF組んで定期的にリバランスする方法に落ち着いた

先物CFDだと1枚が大き過ぎでリバランスし辛いのと株の損益と通算出来ないのが大きかった
投信だと1円単位でリバランス可能だからより機械的に作業出来る
指値注文入れられると1円でも安く買いたい衝動が抑えられなくて面倒なんだよね

>>50
見たところCFDと一緒だね。金利が1.25％上乗せされてるからこれが他のCFDと比べてどうか、という印象。

信用取引に比べればまあ損ではないかな？

トライオートETFの利用者は投資初心者が多いみたいだけど初っぱなCFDは危ないと思うな。だからレバ2倍を推奨してるんだろうけど。

信用と比較するなら長期で取引しないなら少し安いかもね、スプレッドあるし。自分はCFDは指数のみで使ってるけど。

>>71
そういう見方もあるよね、レスありがとう
あとはインヴァストの事業継続性とかの精査になるのかな

>>69
下げる度にナンピンする戦略取ると下げ相場で加速度的にレバが上がっていき確実に死ぬ
マイナス額も加速度的に増えるしね

>>74
過剰に借りれるものかね

1%強なら許容範囲かな。ただCFDは自由すぎる分、リスクを計算して自分で決まりを作って運用しないと簡単に崩壊する。

>>78
acwiだったらレバレッジ1.5倍ほどでポジション取って放置とか？

結論SBI楽天あたりになるじゃろ

サンクス
法人の方はFSTE100運用(基本月1買い増しのみ)で考えてるのだけれど、
GMOと比べて極端に不利だったりしないか心配
オーバーナイト金利のこととか

あ、そうそう。
これは個人的な考えで、皆さま色々な考えをお持ちの部分だとは思うのですが。。。

投資実資産額に対して軽くレバレッジ（1.5倍位が限界か？）をかけるのは
投資の効率を上げるものとして、多いに有用だとは思うのですが
自身の総資産を超えてエクスポージャーを作るのは、個人的には非推奨です。

投資実資産額＜エクスポージャー＜総資産額
心の弱い私のような個人投資家の守るべきラインだと、私は考えてます。

ループ株365 NYダウ ロスカット で半分になっちゃった

助けて

デモじゃん

そういえば、取引所CFD（くりっく）にNASDAQ-100を対象とするものが上場されるようですね。
店頭CFDに比べてカウンターパーティリスクは低いと思われるので
他の要素も見ながらですが、取引手段として有力な選択肢がふえますね。
この調子で取引所CFDにも、対象指数を拡大していって欲しいものです。

私個人としては、低いコストでACWIにレバレッジ投資ができる手段が出来れば
個人投資家の最終解となり得る気がします。

>>91
島国の弱小証券会社と顧客とで閉じられた関係の投資は嫌なんですよね。

>>90についてですが
今のところの最有力候補はEUREX(DTB)に上場されている
MSCI WORLD INDEX（俗にいう先進国株式）を対象とする先物（MBWO）です。
ユーロ建てで、１枚600万円弱のエクスポージャーなので
個人投資家にも手が届く範囲なんですよね。
近年注目して見ていますが、乗り換えるにはもう少し流動性が欲しいところ。

ここ数日の動きで一部ロスカットされた。当たり前だけどロスカットレート下げとかないとダメだね。

>>95
GSGとかDBCのETFをサクソとかのCFDで触るとか？
GSGはGSCIに連動してる。DBCも長ったらしいコモディティインデックスを追跡してるが。

投資のコンビニＣＦＤって気軽に謳ってるけど、先物の一種だしかなり危険な取引だよね

危険かどうかは身の程を超えた額を突っ込むかどうかだろ

楽天のCFDの金利調整金は売り方もマイナス表記だけど
売り方もとられるの？
ナスダックを売りたいんだけどGMOのほうがいいのかな
それとも月末のクリック株365まで待ったほうがいいのか

相場師が何ケチなこと気にしてるんだ

15年くらいケチケチインデックス積立してたが、利上げに備えてポジションを落としたいのだが売ると税金が凄い
売らずにナスダックの売り建てで半分くらいカバーしたいのよ

>>103
ありがと
そうする

半年や1年くらいはホールドするので馬鹿にならないんだよね

>>93
いまさらだけど、WORLDだから
KOKUSAIじゃなくて日本含む先進国でしょ

ナス100が10,000ポイント割ったら枚数マシマシにする

xauusdのチャート見るのにおすすめの業者どこ？
oandaとか週明けの窓が開かないから日足が変になってる

くりっく365は一口の金額がでかすぎるんだよ
1/10でできる楽天、dmm、gmoが吉

>>110
ダウ、原油、ナスは35倍の数千円だけどな。
今はちょっとの枚数で遊んでるくらい。パチンコ気分。

>>110
ダウ、原油、ナスは35倍の数千円だけどな。
今はちょっとの枚数で遊んでるくらい。パチンコ気分。