レバレッジ型バランスファンド part30

1 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/06/22(火) 14:43:43.23 ID:Ct35JG+e0.net
最近続々登場するレバレッジ型バランスファンドについて語りましょう

前スレ
レバレッジ型バランスファンド part29
https://medaka.5ch.net/test/read.cgi/market/1617381029/
レバレッジ型バランスファンド part28
https://medaka.5ch.net/test/read.cgi/market/1615682842/

≪米国分散投資戦略ファンド(5倍コース)≫  
≪米国3倍4資産リスク分散(年2回決算型)≫  
<米国株式シグナルチェンジ戦略ファンド(H無)> 
≪米国分散投資戦略ファンド(3倍コース)≫ 
≪楽天・米国レバレッジバランス・ファンド≫ 
<ボンド・ゼロトリプル(資産成長型)>
≪ウルトラバランス 世界株式≫       
<NWQグローバル厳選証券(米国株プラス)毎月分配型> 
≪ウルトラバランス 高利回り債券(年2回決算型)≫   
<マンAHLスマート・レバレッジ戦略ファンド>   
≪グローバル3倍3分法ファンド(1年決算型)≫
≪グローバル5.5倍バランスファンド(1年決算型)≫
≪米国ABC戦略ファンド(5倍コース)≫

3 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/06/23(水) 10:02:35.88 ID:dxN6/wJe0.net

>>2
興味あるんだが、根拠のソースとかくれない?

4 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/06/23(水) 14:41:11.92 ID:jqWUrAFY0.net

>>3
マンスリーレポートに買いポジション量・債券年限など出てるよ。

日欧債に200%投資して、信託報酬を毎年1%払う。

13 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/06/28(月) 20:24:23.90 ID:aW8+u2KW0.net

■レバレッジ型ファンドの欠点
1、レバレッジが大きいほど、下落する
2、レバレッジが効くほど、一度下落すると元の水準に戻すのが難しい
3、下落した場合、より高い利回りで運用しないと元の水準まで戻らない

14 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/06/29(火) 00:10:57.37 ID:lxATZvts0.net

>>13
TECL SPXL DRNで大儲けしたよ 

1、高値圏では買わない
2,暴落したら買う
3,上昇したら徐々に利確する

15 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/06/29(火) 10:05:31.02 ID:lxATZvts0.net

TECL200%超えたら売るって、ころな暴落の時に書いてたけど
スレ住民からめっちゃ鼻で笑われた
そんなに上がるわけないって

同じように買ってるやつも+100%ぐらいで早めに利確したやつも多かった
早売りしないで利益をたっぷり取ることも重要だな

19 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/06/30(水) 15:59:06.27 ID:zoZ6rzkM0.net

>>15
グロ3称賛してた時点でスレ民のいうことなんて信用に値しないことはわかるだろ

21 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/06/30(水) 17:19:28.85 ID:Q4Q/Y1Yh0.net

普通に優秀だと思うけどね。俺も含み益かなりのってる。

22 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/06/30(水) 19:42:55.28 ID:duTSCohK0.net

グロ3にノーベル賞だの特許だの舞い上がっていたのは滑稽だろ?

23 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/06/30(水) 19:54:28.09 ID:6heAMfWQ0.net

24 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/06/30(水) 20:06:15.03 ID:7NMnOjI/0.net

グロ3は債券300パーセントだかのクッションが効かず、SP500よりも暴落したからな。
開発者はこの部分について説明義務がある

結果が全てなので、6000億円くらい資金流出した

26 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/06/30(水) 20:20:21.20 ID:OeV87HTe0.net

>>24

これ見ても説明が必要な人なら投資には向いてない。
https://www.nikkoam.com/files/lists/news/2020/news0422_10.pdf

要は債券クッション以上に内外REITの下落が大きかった。
リーマンショック時のバックテストでも同様に落ちることが示されていた。
リーマン級の下落が来れば再現することは分かっていたはずのこと。

29 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/06/30(水) 20:33:25.01 ID:kh93SiEL0.net

REITないから

31 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/06/30(水) 20:47:42.28 ID:WFgGb4c+0.net

USA360リーマンショック時のバックテスト検証してる動画あったわ
https://www.youtube.com/watch?v=3fP0DQ0_enU&t=624s

36 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/06/30(水) 22:36:23.83 ID:32c5q2fe0.net

グロ3に限らず、アクティブファンドは運用期間が長くなるほど市場平均に大半は負けると実証されてるからね。まあ、市場の養分でしょ。

37 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/06/30(水) 22:53:44.20 ID:/aiqu9PA0.net

REITはいらんよ。足をひっぱるわ。

40 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/01(木) 06:51:28.89 ID:Ke07dJp10.net

グロ3の株式部分は全世界3地域均等なんだからレババラの効果を比べるんなら3地域均等にすべきだろう。

それがこれ。

(グロ3の方が新しいのでグロ3設定来)

今お荷物とされるREITを抱えてこれだけ差が出てるんだから上出来だろう。

グロ3が問題なのはREITイラネ、債券クッション効かね、ではなくて株式が3地域均等ってどうなの?だろう。
これが先進国株とかオールカントリーとかだったらもっとよかったのに。

42 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/01(木) 07:19:08.01 ID:lSLJk2Po0.net

ブラックスワンに弱過ぎるのは
バランスファンドとしてどうなんだろうね

44 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/01(木) 08:14:59.94 ID:d1UI+zgc0.net

ブラックスワンとかテールリスクと呼ばれるものへの耐性がなさ過ぎるんだよね、レババラは。

リーマンショックとコロナショックの特性が全く異なるのと同じように、次の市場の危機も誰も予想できない形で起こる。その時にレババラがどーなるかね?

45 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/01(木) 08:57:42.75 ID:4Z5wL4wT0.net

>>41
大体みんな話題になってグロ3最高!って言ってる時に買っちゃうからね、去年の頭とか
設計がしっかりしてるのなら安い時に買って放置で問題ないんだけど、レババラはどうかな

49 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/01(木) 19:23:45.80 ID:j/q8xObn0.net

360、一気に資金流入
どうした?

50 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/01(木) 21:21:20.28 ID:LS0eeAnt0.net

>>40
バックテストを信じるなら、スリム先進国と比べても、大差がついてるはずなんだぜ
コロナ後に積み立ててたら何も変わらないのは糞
あのバックテストは詐欺だな

51 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/02(金) 09:09:11.95 ID:s5XAmDP60.net

>>50
コロナ後っていう株に都合のいい短期の前提で
何も変わらないバックテストは詐欺だはさすがに冗談だよね?

58 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/02(金) 18:59:12.89 ID:dLDwZtuE0.net

金利はほぼ利下げできないくらいまで下げたから後は利上げしか残ってないしな

66 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/03(土) 07:23:49.29 ID:VX+bZYwW0.net

>>63

グロ3そんなにGPIFに劣ってるかな?

直近1年暴騰率で比べると
ニッセイ4均(GPIFに近い)+19.02%
グロ3(1年) +32.95%

67 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/03(土) 07:36:57.76 ID:bnhZHOPR0.net

債券がゴミになる時代
今後各国中銀が政治的な圧力もあって金利上げられなくなりつつあるから
債券レスで株リートコモディティだけで組んだバランスファンドとかも出てきそうだよな

73 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/03(土) 10:31:11.34 ID:kdp9oFBN0.net

>>68
GPIFはリバランスでの利確と配当の数字で
含み益率と比較できるの?
グロ3のリバランスボーナスだけの数次はどれだけあるの?

74 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/03(土) 12:35:39.17 ID:tnq40e+G0.net

債券アレルギー多すぎだろここ

76 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/03(土) 13:21:18.42 ID:KFw4yYQm0.net

債券市場て株式より遥かにデカいって聞いたけど
どういう理屈で債券がゴミになるのか詳しく聞かせて

78 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/03(土) 13:51:42.99 ID:ZE/rXELl0.net

https://www.wsj.com/articles/whats-driving-everything-from-a-market-frenzy-to-an-embrace-of-u-s-deficits-magical-thinking-11611982830

これ見りゃ債券がゴミってのは分かる
利回り1パーセントのゴミを200パーセント抱えた奴がいるらしい

81 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/03(土) 14:48:06.01 ID:tnq40e+G0.net

>>80
つまり世界中の資産家が持ってる債権はゴミだと、お前はその程度のゴミ理論で逃げる気なんだな?

82 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/03(土) 14:53:27.48 ID:NAU054ab0.net

今年入ってグロ3以上にグロ5がゴミだもんな…
イライラすんのも分かる

84 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/03(土) 17:21:43.77 ID:FmNta28U0.net

大損するならキャピタルロスやない?

89 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/04(日) 12:48:18.14 ID:QHaOj5cc0.net

>>86
純資産11億程度のゴミじゃ当分無理だろうね

91 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/04(日) 14:12:25.92 ID:cQCWgOPB0.net

レババラはバックテストすごいけど
ずっと金利が下がってきて債券上がってきてたんだからそこにレバかけてればすごいよなと

利上げのことは想定してるんだろうか

95 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/05(月) 08:53:21.26 ID:otFyPyJW0.net

債券がインフレに弱いのは、どれだけインフレしても満期時に額面しか返ってこないからだぞ
金利が上がって価格が下がっても満期まで額面に近付き続けるし、ロールオーバーしても金利が上がってる以上いつかは額面は取り返せる
それは既発だろうが新規だろうが同じだし、現物でも先物でも同じ

ただ債券を持ってるということはその資金でインフレに連動する資産を持ってないことと同義だから実質利回りがマイナスになるのが問題な訳で

つまり債券と重複した資金で株リートゴールドも持ってるレババラには関係ない

96 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/05(月) 09:46:42.72 ID:8DAkI9dr0.net

うん、問題はそのアセットの比率でね。
レババラのシミュレーションの起点は40年前くらいなら。
当時は金利が10%近くあってね、その期間でシャープレシオが高くてもこれからの40年は全く違う結果になるのでは?ということなのよ。

97 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/05(月) 10:27:36.40 ID:otFyPyJW0.net

あれ、インフレに弱い云々のレス見かけたから書いたけど、今見るとインフレ云々の話って軽く流されてたんだな

まぁシミュレーションと結果が違うであろうことは異論無いよ
具体的にどれぐらい、例えばオルカンを下回るほどにアンダーパフォームするかまで語られてないから興味無いというか無意味だが

98 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/05(月) 10:29:19.25 ID:otFyPyJW0.net

というかシミュレーションと違うからアセットの比率が問題ってのもよくわからんな
アセットの比率が違ったらシミュレーションと違わなかったとでも言いたいの?

99 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/05(月) 15:02:03.60 ID:zM3WvIaT0.net

昔と金利が違うから債券にかけるべき適切なレバレッジ倍率が違うのでは?ということかな

100 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/05(月) 18:39:43.69 ID:KKFnaZY70.net

日興グロ3の禿げあがったあのオジサンって今どうしてるのかな
部長だった気がするが・・

101 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/05(月) 19:30:30.88 ID:nDNBuL1b0.net

出世したんじゃないの。一応数千億ファンドだし

>>99
興味あるね
もう金利なんていっても3パー程度でしょ

102 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/06(火) 00:26:32.39 ID:3UXBK3C30.net

債券って個人投資家が持つものではなくなってる

104 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/06(火) 17:50:43.75 ID:+PxK7nAV0.net

https://www.nikkei.com/article/DGXMZO57906750Q0A410C2I00000/
分散投資が効かない 人気ファンドにコロナの誤算
1カ月で3分の1以上を失う

1つ目は、コロナショックの際に株と債券の価格の相関が逆相関する関係が崩れたことだ。
過去の経験則では株が下げているときは債券が上げることが多かった。
その株と債券の逆相関が今回は崩れ、一時は株も債券も急落する局面があった。
コロナの感染拡大による景気悪化を恐れる世界の投資家が現金を求めて株も債券も投げ売りしたのだ。

3倍3分法ファンドが元本の200%を債券に投じていたのは、株が下がった際にはより多くを投じている債券の値上がりでカバーするねらいだった。
だがこの1カ月間は組み入れた先進国債券がほぼ横ばいにとどまり、期待した株と債券の分散効果は働かなかった。

2つ目は、REITの下落が株以上に大きかったことだ。
REITは株と債券の中間的なミドルリスク・ミドルリターン型の商品とされるが、日米のREIT指数の下落率は40%を超えた。

昨年はマイナス金利下の運用難に悩む地銀が積極的に購入するなど、
世界のREITは「サーチ・フォー・イールド(利回りの追求)」の格好の対象になってきた。

コロナショックの際は、相場のボラティリティーの上昇を受けてリスクパリティ戦略を採用する世界の投資家が、リ
スクを落とすために一斉に株も債券も投げ売ったとみられる。
株と債券の分散効果が効かなくなった3倍3分法ファンドは、
こうしたリスクパリティ勢のリスク管理のあおりを受けたともいえる。

105 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/06(火) 18:19:50.14 ID:Vyx81+5o0.net

これまた古い記事を

107 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/07(水) 10:34:33.87 ID:oLHXcV7R0.net

>>104
>一時は株も債券も急落する局面があった
それリーマンのときもあったから
本当の危機の始まりでは両方下がるのは当たり前なんだよ

現金がいるんだから なんでも売らないといけない
経済がなんもわかってないバカが日経新聞で記事書いてる

115 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/07(水) 21:40:24.68 ID:Ow06ctnP0.net

オルカンは、0.76%沈む
360は、0.3%上昇

116 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/07(水) 21:48:24.91 ID:pfZHgaIZ0.net

ウサ買うなら、レバナスとか他にもっと良いのあるじゃん

117 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/07(水) 21:51:43.19 ID:B1WQ5P6X0.net

USA上げたか
オルカンのリターンが後から始めたナス100に抜かれそう

118 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/07(水) 21:52:32.70 ID:R6F0njr00.net

ここはバランスファンドのスレ。
リターンを求めてレバナスに行きたきゃ行けばいいだろ。

130 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/08(木) 20:33:19.66 ID:s3HNmVqP0.net

債券が下がってた期間に株より株+債券の方が高かったらこえぇよ

131 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/08(木) 21:13:28.39 ID:oufaPnor0.net

たった1年で比較して笑える

134 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/08(木) 22:56:59.16 ID:myYglG+L0.net

嘘360もシミュレーションし直したほうが良いだろうなw

135 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/08(木) 23:06:57.20 ID:UqLmEuSY0.net

君達ゴミは輸入うなぎでいいよね

140 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/09(金) 12:46:51.80 ID:cfc/QAMx0.net

もちろん短期的にリカバリでキャピタル狙うのはありだ
俺もリートやレバもので稼がせてもらった

ここは長期投資だから短期目線ではダメだぞ

144 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/09(金) 20:55:16.39 ID:2yaFzbuW0.net

債券急騰した後だからね、株100%に劣後するのは仕方ないよ
かと思えば今回みたいな意味わからない債券上げが来たりもするからなんとかリバランスしながら頑張ってほしい

146 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/09(金) 22:24:04.36 ID:cfc/QAMx0.net

>>143
>2020年9月以降は楽天全米株式に劣後し続けていることを考え

米国債だって上がったり下がったりするんだから、下がってる期間で米株だけに
負けるのは当たり前なんだが
こいつ頭悪すぎやろ

147 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/09(金) 22:43:10.61 ID:NMF7+b1p0.net

そういう人でも発言できるのがイソターネットですし

148 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/09(金) 22:55:58.04 ID:M/AdcHEw0.net

金利大幅に下がって国債価格上がるんだよな?なんでusa360は下がったんだ??

149 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/09(金) 23:01:11.76 ID:4EDOFzh90.net

バックテストは債券が上がり続けた期間だからね。同じパフォーマンスなんて出るわけないw

152 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/10(土) 05:36:39.83 ID:nvFbvVeS0.net

それにしても隠れコストで手数料0.8%もあるのか。
インデックスに負ける要因はそれになりそう。

154 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/10(土) 08:11:35.60 ID:yFZBI2Jp0.net

それを言ったらグロ5なんてその2倍の実質コストだぞ

160 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/10(土) 13:45:21.44 ID:I9JkU2/J0.net

ここでいうコストって金利を除いた分だけでしょ

161 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/10(土) 13:51:51.64 ID:EdlGFIRy0.net

FRBが政治に忖度するのか

163 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/10(土) 15:34:46.87 ID:cxwQcLsn0.net

トランプはめちゃくちゃだったからな…パウエルが民主党もう一期やってほしいと思うのならテーパリングも利上げも極力先送りよ

168 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/10(土) 22:16:07.33 ID:hq0SHx+j0.net

>>166
損益がほぼ俺と同じだが保有金額が倍くらい違うわ。
良いタイミングで一括で入れたんだねきっと。

170 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/11(日) 09:22:05.19 ID:Rrq1GyQ00.net

>>166
タイミングは神だけど
額がしょぼすぎる

171 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/11(日) 09:33:49.12 ID:nVUk1+YI0.net

今のFRBは雇用も意識してると明言してる
そんなんモロ政治案件やんってツッコミもあるけどな
そのうち環境とかも気にしたりますます政治化が進むだろう
中銀が金利とインフレだけ気にする時代は終わった
投資戦略も見直しが必要になるな

174 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/11(日) 16:42:55.50 ID:4LC/oFxr0.net

インデックスファンドは50年後も間違いなく存続しているが、レババラは10年後に存在しているかも怪しい。複利のゲームにおいて早期償還のリスクは致命的だ。

176 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/12(月) 08:48:49.29 ID:MIwoDvDQ0.net

ABC成績良いわりに純資産少ないな
このままだと無期限なるの厳しいか

178 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/07/12(月) 11:50:47.75 ID:c4NoYiuN0.net

米国債利回り、今年後半は上昇と予測 資産運用大手

来たなっ!

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