レバレッジ型バランスファンド part31

1 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/08/24(火) 21:52:10.46 ID:MS+uQD1Q0.net
最近続々登場するレバレッジ型バランスファンドについて語りましょう

前スレ

レバレッジ型バランスファンド part30
https://medaka.5ch.net/test/read.cgi/market/1624340623/
レバレッジ型バランスファンド part29
https://medaka.5ch.net/test/read.cgi/market/1617381029/
レバレッジ型バランスファンド part28
https://medaka.5ch.net/test/read.cgi/market/1615682842/

≪米国分散投資戦略ファンド(5倍コース)≫  
≪米国3倍4資産リスク分散(年2回決算型)≫  
<米国株式シグナルチェンジ戦略ファンド(H無)> 
≪米国分散投資戦略ファンド(3倍コース)≫ 
≪楽天・米国レバレッジバランス・ファンド≫ 
<ボンド・ゼロトリプル(資産成長型)>
≪ウルトラバランス 世界株式≫       
<NWQグローバル厳選証券(米国株プラス)毎月分配型> 
≪ウルトラバランス 高利回り債券(年2回決算型)≫   
<マンAHLスマート・レバレッジ戦略ファンド>   
≪グローバル3倍3分法ファンド(1年決算型)≫
≪グローバル5.5倍バランスファンド(1年決算型)≫
≪米国ABC戦略ファンド(5倍コース)≫

12 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/08/25(水) 16:32:57.13 ID:xH1SNLrZ0.net

>>11
オールシーズンポートフォリオなら7.5-15%
黄金蝶なら20%
パーマネントなら25%
風車なら10%
攻守のバランスがいいのはオールシーズンか黄金蝶だと自分は思う

18 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/08/25(水) 21:40:51.61 ID:/bD7g5WP0.net

米国ABC5倍って、やっぱり利上げ来ると
下げちゃうかな?
まあ二十年は持ちたいから価額より償還が
心配なんだがな。

23 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/08/26(木) 07:49:07.03 ID:fIAdVXR10.net

金は10パー抑えてりゃ十分でわ?

24 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/08/26(木) 08:06:44.26 ID:qqnCkzgZ0.net

金利上がってんじゃん
レババラもう終わりやね

30 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/08/26(木) 12:48:02.45 ID:2VuuFZFv0.net

USA360の仕組みが良く分からないです。
仮に、
・基準価額が1万円
・債券部分が値動きゼロ
・VTIが10%上昇
だったとすると、VTIの10000円×0.9×1.1=9900円上昇するのでしょうか?
VTI部分は全体の1/4だから、10000円×0.25×1.1=2750円上昇するのでしょうか?

46 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/08/26(木) 23:07:01.87 ID:QjS1jo3Y0.net

ぜんぜんわからない
俺たちは雰囲気で投信をやっている

57 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/08/27(金) 18:24:18.17 ID:cdxOPxAB0.net

だよな。逃げ場こい。

70 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/08/28(土) 12:07:12.95 ID:ARKZnJOg0.net

投資とみるか投機とみるかだよなぁ
俺は資産を5.5倍買ってるつもりでグロ5積み立ててる
今の償還設定でもいいかなって

95 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/08/30(月) 10:35:38.54 ID:XBUJuv8a0.net

グロ3はその20割が為替ヘッジなのがな
1990年から2013年までのデフレ期間は正解なんだろうけど、この先数十年の円が信頼できるかどうか

101 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/08/30(月) 19:06:39.84 ID:HIPAkFhx0.net

121 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/08/31(火) 08:21:03.15 ID:LFWoThkp0.net

>>118
価額バランスの事しか考えてなかったw
確かに別で金投信持ってると別口で売買できるな。

125 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/08/31(火) 11:19:10.80 ID:k5wBbWbe0.net

>>123
それ今日の話じゃん
昨日の話をしろよ

126 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/08/31(火) 11:39:38.98 ID:K+R507YT0.net

>>125
今日の話ならほぼ寄り天だから順張りで利益出るでしょ
日中の順張り戦略だぞ

129 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/08/31(火) 17:45:35.26 ID:hoeWeznL0.net

128
こいつが買った瞬間、チャートが右肩下がりになりそう

137 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/08/31(火) 21:33:59.21 ID:9dJO2KMi0.net

>>135
大和アセット
見方にクセのある会社だからのんびりあちこちポチポチしてなー

140 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/08/31(火) 22:00:42.30 ID:aY2wUq/E0.net

米国ABC5倍+金

でも
利上げでどっちも下げちゃうよね?

151 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/01(水) 08:24:26.31 ID:FWLytZBV0.net

ABC5倍って大きく調整入った時の値動きがまだ読めないよな

153 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/01(水) 09:08:56.96 ID:dJfwA/UM0.net

株債権ゴールドが売られる暴落で買いしか入れない投信にどうしろって言うのよ

156 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/01(水) 09:56:16.82 ID:Ro6LkoiF0.net

>>150
そこも一緒だ笑
自分も最近インドとベトナムをチェックしている
良さげな投信あったら加えるつもり

159 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/01(水) 12:37:39.26 ID:b8EvpOIw0.net

ベトナムの大学ランキング800位で20年後40歳になった800位が最前線で働く事考えると30、40年先な気がする

163 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/01(水) 16:59:08.04 ID:UJ61/D/00.net

>>162
米国ABC5倍とグロ5は、その理屈だと
どうでしょうか?

167 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/01(水) 21:20:19.22 ID:R8cvBq6n0.net

てかレバレッジバランスファンドって最近全然新たに設定されてないよね

人気は下火かね

171 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/01(水) 22:59:56.27 ID:yqlGFPcN0.net

>>170
優しいね、君。

202 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/02(木) 22:34:18.43 ID:6nCM4xu00.net

ABC5倍100万持ってたら金は何万持ってるとバランス良い?

203 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/02(木) 22:40:25.20 ID:6nCM4xu00.net

ABC5倍にリートいらなくね?
リートって資産としてゴミじゃん

204 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/03(金) 06:06:41.22 ID:gcrtQG0+0.net

でもその米国ABC5倍の一人舞台が続いてる現実
ワイの360渋くてかなわんわ

214 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/03(金) 22:14:23.47 ID:Qr4DrhgI0.net

米国ABC5倍強いなー。
俺の360頑張ってくれよな・・・・

224 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/04(土) 12:58:51.54 ID:9kJ42JT50.net

そして償還へ…

234 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/04(土) 16:28:37.81 ID:cdoO0IlZ0.net

まあ、今の1番のリスクはインフレやね。
テーパリングに迫られて金利上昇すると、債券も高perのハイテクも売られまくる。
で、最近流行りのレバナスやマルチアイは全部オワコン、だと嬉しいけど、そうわかりやすくはいかんかなあ?

244 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/04(土) 23:42:26.34 ID:wQqQ/ENp0.net

今ここ→金利が上がる→USA360買う→なんらかの理由で暴落
→USA360売ってSPXL購入→株価回復→SPXL利確→今ここ

問題は今ここの位置でどうするか?
他のスレ見る限り、NASAQ全力の奴らが大量にワイてるが
いづれ来る調整で彼らは損切りすることになるだろうw

256 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/05(日) 08:41:10.48 ID:jMFdBQED0.net

今、金利1.3%ぐらいでしょ
コロナで0.6%とかまで一瞬行ったけど
雇用統計が悪くても、今から0.6%まで下がることはありえないから
時間がかかっても、金利2%は超える方向に動くのは決定事項なんだよ
それが1年後か2年後の違いでしか無い

259 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/05(日) 09:18:00.47 ID:sphMuIm60.net

ABC5倍にも、普通のレバレッジETFなどの逓減って起こるんだよね?
暴落したら基準価額が超絶下がって浮上できないレベルになりそう

273 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/05(日) 18:35:59.13 ID:gDYpLSVf0.net

ABCはアセット比可変だから株が暴落したら比率下げて固定されるぞ

277 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/05(日) 21:09:54.10 ID:Xwc3dX+j0.net

>>276
わいはトリプルマルチアイと米国abc5倍やけれど。
どっちも償還設定ある上に、資金流入が思ってたより無くて
償還されそうで、戦々恐々しとるで。
レバナス積立額増やすか、レバspの方がええんちゃうか?

278 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/05(日) 21:19:25.52 ID:JWW3S+Xd0.net

>>271
菅さんと大違いやな

官製相場生んだ「菅案件」 危うい株高、問われる改革力 [朝日新聞 2020年10月1日]

「反対と知っていて、持ってきたのか」当時、官房長官だった菅義偉首相は、財務省主税局の
幹部たちが持ち込んだ増税案の説明資料には目もくれず、突き放した。 資料には、株式などの
配当や売却益にかかる金融所得課税の税率を20%から、段階的に25%に引き上げる案が記され
ていた。2017年前後の数年間、主税局は何度も理解を得ようと説明を試みたが、菅氏の答えは
いつも同じだった。「株価に影響することは認めない。上げる気はない」

 アベノミクスの成果を一番わかりやすく示せる株高こそ、政権浮揚には欠かせない。
「株価政権」と呼ばれた安倍政権の中で、菅氏も株価の動向にはひときわ敏感だった。
https://www.asahi.com/articles/ASN9Y46X3N9SULFA038.html

284 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/05(日) 22:17:57.03 ID:NZQtk+wX0.net

レババラは、またグロ3、グロ5の資金大量流出の
非激を繰り返しそう。

288 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/06(月) 06:04:06.19 ID:tQAqLR7Z0.net

日興はキャシーシリーズのフィンテックで
悪いイメージしかないんだわ。
日興にナストリマルチアイ級の商品ある?

290 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/06(月) 11:07:48.10 ID:eOI5R/Bf0.net

>>287
今日USA360全額売却した
レバSPを500
360を500の1000でやってきたけど、値下がりする債券でVTに負けまくる360が嫌になった。
レバSP一本でいくわ。
米10年国債金利が2.5%超えたらまら360に戻るかもしれない。

294 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/06(月) 12:27:56.28 ID:gjb25LF+0.net

預言者じゃなくて予言者

301 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/06(月) 14:29:37.00 ID:eOI5R/Bf0.net

UAS360はSPでもなく全世界でもなく、全米を買う、米国国債を買う=ドルを買うという最強トリプルコンボであることに違いはない。
間違っても、JALやタカタ、はたまた三菱や東電のような事にならない事だけは確か。

米国金利の引き上げは2023年以降。
長くても後2年しか猶予はないわけで、そのくらいまでGAFA+Tやネットフリックス、アドビ、nvidiaこれから来るであろう、MTSAASなどは余裕で上げ続けるだろう。
もし、GAFAの一角が崩れたりしたところで、Shopify Twillio Salesforce Zoom等々、次々とイノベーションを巻き起こす企業が誕生しているのもNasdaqでありNYSEでありアメリカ。

しかし、2023年以降は未知の領域だし今まで金利は下がって当然という基本は崩れ始める。
すでに韓国は金利を引き上げ、米国債券の金利はレンジ相場になっている。

金利上昇は株価下落を招き、債券相場が崩れるとドル安というトリプルダメージを受け、レバレッジ商品はさらに逓減を食らって大ダメージを受ける事になるだろうね。

しかし今の現状はアメリカは株高ドル高、金利はレンジ相場で世界金利はゼロ
いつまでもレバナス最強、SP不変の上昇相場ではないだろう。
だからこそ、2023年までという限られた期間でどう動くか?じゃないかな。
債券は株式下落の歯止めというより緩和でしかないし、株を売った逃げ場や現金を持つ事へのインフレヘッジ等だろう。
全米に加えたった10%の証拠金で27倍もの米国債持てる、これほど有利なバランスファンドは存在しえない。
だからこそタイミングを見計らって、最も有利だと思う割れる時期を待つのが最適解ではないかな。
一般投資家なら、株と現金を半々に持って然るべき時に米国債やUSA360に投資するのがベターだと思うけど、こればかりは相場次第だし暴落時に買える勇気があるのか?
根性で買ったはいいが下落が3年5年続く相場になったらどうするのか?
答えは無いと思う。

そして、S&Pが60年の歴史の中で上昇し続けた来た歴史を消す事はできない。

305 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/06(月) 17:24:57.44 ID:XZIcSe310.net

下げてもゼロにならない金あるレババラ希望!

312 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/06(月) 19:46:33.64 ID:USJtE+zG0.net

利上げ来たら、基本的には株も360もABC5もグロ5も
落ちる

この認識で良い?

322 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/07(火) 09:46:02.07 ID:rKOjbp340.net

真面目なことをいうと、債券は金利が上がって価格が下落してもインカムゲインも上がるので長期ではペイする。

一方で金利が上がればレバレッジの先物コストも上がるので、レババラにとっては金利上昇は致命的なのである。

342 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/07(火) 18:46:00.52 ID:MBSnbdFP0.net

>>341
長期10年でいいんじゃない

短期2年
中期5年
長期10年
超長期30年

国債こうなってるね

343 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/07(火) 19:05:29.32 ID:nVXOZMEA0.net

長期=10年の話が出たので、ちょっと書いてみる。

レバナスは長期には不向きというのは一般論では正しいのだけど、どんな投資も実際には市場状況と許容リスクによって結果は異なる。
レバナスのバックテスト検証はいろんなサイトにあるけど、結局の所、NASDAQ100の場合、投資期間中にITバブル級の暴落があるかどうかで、レバレッジ有無のどちらがリターンが大きいかが分かれる。
検証によると一括開始直後にコロナやリーマン級が起きた場合でも、その後1年から数年でレバレッジありのほうがリターンが大きくなる。
もうITバブル級は起きないと信じてる人や、予知して回避できる自信があるひと、リスクを許容できる人は、長期もレバナスが現時点で最適解だと思う。

長文スマンな。

344 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/07(火) 19:57:42.33 ID:MBSnbdFP0.net

ウォーレン・バフェットが家族に勧めたのはSP500だけど
ジョージ・ソロスのポートフォリオにあるインデックスはナスダックだしな
どっちも超一級のファンドであることに違いはないよ

353 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/07(火) 21:00:22.23 ID:PWrRlXsj0.net

たぶん、レババラの販売資料にある効率的フロンティアの図を見て勘違いしてる人が多いんだよね。相関係数の異なる複数のアセットを組み合わせた場合にリスクリターン比が最善になる接点ポートフォリオが存在するってのはそのとおりなんだけど、その計算には期待リターンと標準偏差が必要なわけで、これらの要素をどう推定するかってのが1番の問題なのよ。
で、レババラの推定方法ってのは単純にバックデータと同じになるはずだ、と言うものでしかない。これは先述のサイコロの例と同じように現代投資理論からすると下の下のやり方なわけだが、これをMPTと謳っちゃう運営会社とそれを信じちゃう個人投資家ってのが今の日本の投資レベルなんだよね

361 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/07(火) 23:49:49.08 ID:J9iV4gJa0.net

>>336
知らんけど変

364 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/08(水) 06:06:42.59 ID:b/SmOLk00.net

ドイツ国債(bund) -2%、イギリス国債(Gilt) -1%、米国リート-1%、金-1.7%
起きたら国債にしては特大の下落してんな

372 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/08(水) 08:45:35.64 ID:C/OshIZQ0.net

グロ3は1円下げたの除いて11連騰か
チビ上げだけど日本株も入ってるせいかここ最近強いな

378 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/08(水) 09:30:03.15 ID:L2tUReRw0.net

長期なら余裕で勝つで

379 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/08(水) 09:36:06.94 ID:6Ogn8Kxx0.net

グロ3 はあまり期待できないねぇ。

MPTとかCAPMの原理は、時価総額加重平均ポートフォリオだからね。
グロ3 みたいに新興株とか日本株を固定比率で持つポートフォリオはシャープレシオで市場平均で負ける可能性が高い。
私の中ではレバナスよりも評価低いかな。

385 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/08(水) 14:53:12.51 ID:C/OshIZQ0.net

SP500  3/10
USA360 2/10
オルカン 2/10
ナス    1.5/10
レバナス 1.5/10

メインはこんな感じかな
他はちょっとだけグロ3、アクティブとか持ってる程度

389 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/08(水) 18:25:34.79 ID:ZoS4IbSq0.net

それらを売却して得られたお金はどこへ行ってしまうのですか?
箪笥のなかに現金の札束で積み上がる?

393 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/08(水) 20:27:58.04 ID:YbEZP+dR0.net

ABC3%さげ
がっつり来るなリートも金もさげてるから

404 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/09(木) 07:29:17.64 ID:xvSvhGrh0.net

大丈夫か?
株も上がってますけど

405 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/09(木) 08:19:16.19 ID:xTFX5Nfe0.net

「市場が成長してるから」リターンが出てると思うのは間違い

(1)市場外急成長しようが大きなマイナス成長だろうが、リスク資産はリスクプレミアムのリターンが得られる
(2)市場予想よりも更に成長すれば更にリターンが得られる。逆に予想よりも低ければリターンは下がる

ナスダックがまだ過小評価されているなら平均よりも高いパフォーマンスがでるだろうが、そうなんですか?って話だな

414 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/09(木) 10:13:51.52 ID:aHCFKr9O0.net

じゃあもう少しわかりやすくしようか。
ある銘柄、あるいは市場平均の期待収益率=epsが毎年変わらない場合、10年後、20年後の株価はどうなってると思う?

424 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/09(木) 15:01:19.42 ID:/dl3joxu0.net

グロ5の少ないヒストリカルデータで特徴を調べていたが、木曜だけが異様に弱い
つまり木曜約定で設定すれば勝ち確!…なんて美味い話あるわけねーな

425 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/09(木) 16:36:20.90 ID:HO5dvb8f0.net

レバナスが仕手株みたいなチキンレースになってそうで怖い。
一気に崩壊するタイミングで仕込みたいが暴落時は頭が真っ白になっちゃうんだろうなあ。

431 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/09(木) 20:19:13.78 ID:04rWStEN0.net

株価収益率は1株当たり純利益しか見ていないし、PERは目安程度しかないと思うよ。
企業の持つ純資産からみた株価倍率PBRで見た場合、KDDIは1.8倍程度しかなく割安。
今では利益を資産で除算するROEで見る方がより正確な情報が得らるわけで。
さらにKDDIは、配当利3.4%に加え優待を加えれば年5%以上のリターンがあることを踏まえると一般投資家から人気なのも頷ける。
ROE14.2%から見れてもかなり優良企業であるといえるね。
優待や配当が優れているので株価の下支えに大きく貢献しているともいえる。

434 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/09(木) 22:21:04.50 ID:wOisq9YM0.net

では、今日の講義を始めるか。

レババラでは債券が重視されるが、利付債券の価格モデルは?

p=c/(1+r )+ c/(1+r )^2 + …c/(1+r )^n

cは利息、rは金利、nは残存期間である

この数式を理解すれば、金利が上がれば分母が大きくなるので価格が下がることがわかる。また、n、つまりデュレーションが大きいほど金利が下落した時の影響が大きいこともわかる。

続く。

459 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/11(土) 09:15:59.85 ID:bDpvUBGA0.net

>>456
最近はスピード化してるから、総裁選で上げ下げトレンド決まりそう。
衆院選まで持つかどうか総裁選で決めるわ。

460 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/11(土) 15:52:04.89 ID:TZSrM/Nr0.net

さすがに野党優勢なると経済界は嫌がるだろうしな

473 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/12(日) 07:24:43.73 ID:dYQR8Wqj0.net

別に間違ってない。

元々1980年台の米国10年債は金利10%以上だったので、そこから40年下り続けてきた。

その期間を対象にバックテストした結果で配分を決めてるので、金利感応度が高すぎるポートフォリオになっている。

482 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/12(日) 10:07:57.90 ID:IGzNA+aC0.net

USA360はVTIをちょっとマイルドにした程度と思っておいた方がいい

507 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/12(日) 23:18:39.48 ID:Qthf4eSR0.net

まあ普通にオルカン S&P VITあたりがいいんだろうけどね
少なくともこのタイミングで
レバナスへの乗り換えは微妙感あるよな
放置orS&Pか調整あれど長期狙いでノーレバナスダック100か

515 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/13(月) 09:30:01.79 ID:8Mp+wWaJ0.net

>>514
まんまオレ
でも増えてるよ

535 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/14(火) 09:26:56.86 ID:gtULqhLA0.net

>>534
アンチは、アンチするために生きているようなもんだ、気にするな

544 :名無しさん@お金いっぱい。:2021/09/14(火) 15:59:31.97 ID:ia0ToAgQ0.net

レバナスは飽きるというかインデックスバブル崩壊で
ホルダーはみんな破滅するのでは

何十年後かに
「あの頃はみんな浮かれて素人すらレバレッジ投資に手を出してたんだよ」
とか子供に語る未来がありありと見える

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